•  
  •  
 

العنوان

”مؤشرات التوازن المالي المصرفي وأثرها في ربحية السهم والقيمة السوقية: دراسة تحليلية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية

أسماء الباحثين باللغة العربية

هشام عبد الخضر سكر العثمان

Abstract

The study aimed to identify the direct effects of banking financial balance indicators on earnings per share and the market value of banks. The banking financial balance indicators were represented by liquidity, capital adequacy, profitability, and financial leverage, with bank size included as a control variable. The study sample comprised 6 banks listed on the Iraq Stock Exchange for the period (2014–2024). The study relied on Panel Data and employed a set of econometric tests to determine the appropriate model for the data, including the Levin, Lin & Chu (LLC) unit root test to verify the stationarity of the variables, model selection tests among panel data models, in addition to diagnostic tests, using the statistical programs (EViews 13 and SPSS 26). The study concluded that there was a statistically significant effect of financial balance indicators on earnings per share and market value, with the effect concentrated in the profitability and financial leverage indicators. Bank size showed a positive and significant effect on earnings per share, whereas it did not show a statistically significant effect on market value. The study recommended the need to enhance profitability by improving the efficiency of financial resource utilization and the optimal investment of funds, thereby contributing to increasing earnings per share and market value and enhancing investors’ confidence.

الملخص

هدفت الدراسة الى التعرف على الاثار المباشرة لمؤشرات التوازن المالي المصرفي في ربحية السهم والقيمة السوقية للمصارف، وتمثلت مؤشرات التوازن المالي المصرفي في السيولة، وكفاية رأس المال، والربحية، والرافعة المالية، مع اعتماد حجم المصرف متغيرًًا ضابطًًا. فيما شملت عينة الدراسة على 6 مصارف مدرجة في سوق العراق للأوراق المالية وللمدة (2014 - 2024)، إذ اعتمدت الدراسة على بيانات البانل  ،(Panel Data) واستخدمت مجموعة من الاختبارات القياسية لتحديد النموذج الملائم للبيانات، شملت اختبار جذر الوحدة  Levin, Lin & Chu (LLC) للتحقق من استقراريه المتغ يرات، واختبارات المفاضلة بين نماذج بيانات البانل، فض الًا عن الاختبارات التشخيصية، وذلك بالاعتماد على البرنامجين الإحصائيين (EViews 13 و SPSS26)، واستنتجت الدراسة بوجود اثر ذو دلالة احصائية لمؤشرات التوازن المالي في ربحية السهم والقيمة السوقية، إذ كان الاثر متركزاًً في مؤشري الربحية والرافعة المالية، اما حجم المصرف فقد اظهر أثراًً موجباًً ومعنوياًً في ربحية السهم، في حين لم يظهر له أثر ذو دلالة إحصائية في القيمة السوقية. واوصت الدراسة بضرورة العمل على تعزيز الربحية من خلال تحسين كفاءة توظيف الموارد المالية والاستثمار الأمثل للأموال بما يسهم في رفع ربحية السهم والقيمة السوقية وزيادة ثقة المستثمرين.

Article Language

Arabic

Download

Share

COinS